Borsa İstanbul Düşüşle Açıldı Kritik Seviye Kaç?

Editor Ayşe Koca

Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi yeni işlem gününe düşüşle başladı. Küresel piyasalarda artan risk algısı, petrol fiyatlarında yaşanan yükseliş ve ABD Merkez Bankası'nın (Fed) para politikasına ilişkin beklentiler, yatırımcıların gündemindeki başlıca gelişmeler arasında yer alıyor. Orta Doğu'daki jeopolitik gerilim de piyasaların yönü üzerinde etkili olurken, yatırımcılar gün içerisinde açıklanacak ekonomik verileri ve küresel piyasalardaki hareketliliği yakından takip ediyor.

BIST 100 endeksi, önceki kapanışa göre yüzde 0,06 değer kaybederek 14.324,75 puandan güne başladı. Endeks, bir önceki işlem gününü yüzde 2,10 düşüşle 14.334,06 puandan tamamlamıştı. Böylece Borsa İstanbul'da yeni işlem gününün ilk dakikalarında da satış baskısının etkili olduğu görüldü.

Açılışta bankacılık endeksi yüzde 0,13 değer kazanırken, holding endeksi yüzde 0,01 yükseldi. Sektör endeksleri arasında ise farklı yönlü hareketler yaşandı. Kimya, petrol ve plastik sektörü yüzde 0,58 artışla güne en güçlü başlayan sektör olurken, gayrimenkul yatırım ortaklığı endeksi yüzde 1,64 gerileyerek en fazla değer kaybeden sektör oldu.

Küresel piyasalarda risk algısı yükseliyor

Küresel piyasalarda yatırımcıların risk iştahı üzerinde birden fazla gelişme etkili oluyor. Fed'in faiz politikasına yönelik beklentiler, Orta Doğu'daki jeopolitik gelişmeler, petrol fiyatlarındaki yükseliş ve tahvil piyasalarındaki satış baskısı küresel piyasalarda dalgalanmayı artırıyor.

ABD ile İran arasındaki çatışmaların yeniden başlaması, enerji arzına ilişkin endişelerin güçlenmesine neden oldu. Petrol arzında yaşanabilecek olası sorunlara yönelik kaygıların artmasıyla birlikte petrol fiyatları yeniden 90 dolar seviyesinin üzerine çıktı.

Enerji fiyatlarındaki yükseliş, küresel ekonomide enflasyonist baskıların yeniden güçlenebileceğine yönelik endişeleri de beraberinde getiriyor. Özellikle petrol fiyatlarında kalıcı bir yükseliş yaşanması halinde enerji maliyetlerinin şirketler ve tüketiciler üzerindeki baskısının artabileceği değerlendiriliyor.

Bu gelişmeler, yatırımcıların riskli varlıklara yönelik iştahını sınırlarken küresel borsalarda satış baskısının güçlenmesine neden olabiliyor.

Petrol fiyatları borsaların seyrini etkiliyor

Petrol fiyatlarındaki hareketlilik, son dönemde küresel piyasaların en yakından izlediği göstergeler arasında bulunuyor. Orta Doğu'daki gelişmeler nedeniyle arz güvenliğine ilişkin endişelerin artması, petrol fiyatlarının yükselmesine zemin hazırlıyor.

Petrol fiyatlarındaki artış özellikle enerji ithalatçısı ülkeler açısından maliyet baskısı oluştururken, küresel enflasyon beklentilerinin de yeniden gündeme gelmesine neden oluyor.

Yükselen enerji maliyetleri, şirketlerin üretim ve işletme giderlerini artırabileceği gibi tüketici fiyatları üzerinde de baskı oluşturabiliyor. Bu nedenle yatırımcılar petrol fiyatlarındaki hareketleri yalnızca enerji şirketleri açısından değil, genel ekonomik görünüm açısından da değerlendiriyor.

Borsa İstanbul'da işlem yapan yatırımcılar da petrol fiyatları, döviz piyasaları ve küresel risk iştahındaki değişimleri birlikte takip ediyor.

Fed'in faiz politikası yakından izleniyor

Piyasaların yönünü belirleyen bir diğer önemli gelişme ise Fed'in faiz politikasına ilişkin beklentiler. Fed yetkililerinden gelen şahin açıklamalar, yatırımcıların para politikasına yönelik beklentilerini etkiliyor.

Piyasalardaki fiyatlamalara göre Fed'in ekim ayında faiz artırımına gidebileceğine ilişkin beklentilerin güç kazanması, riskli varlıklarda satış baskısının artmasına neden olabiliyor.

Faizlerin yüksek kalacağına yönelik beklentiler, hisse senetleri başta olmak üzere riskli yatırım araçlarının cazibesini azaltırken tahvil piyasalarında da hareketliliği artırıyor. Bu nedenle ABD'den gelecek ekonomik veriler, Fed'in önümüzdeki dönemde atacağı adımlar açısından yakından takip ediliyor.

Özellikle istihdam piyasasına ilişkin veriler ve enflasyon göstergeleri, faiz beklentilerinin şekillenmesinde önemli rol oynayacak.

SPK'dan borsa dışı pay satışlarına yeni düzenleme

Piyasalarda küresel gelişmelerin yanı sıra Sermaye Piyasası Kurulu'nun (SPK) borsa dışında gerçekleştirilen pay satışlarına ilişkin yeni düzenlemesi de gündemde.

Yeni düzenlemeyle fiili dolaşım oranı dikkate alınarak bazı ortaklıkların paylarının borsa dışında satışına yüzde 2 ve yüzde 4 oranında sınırlar getirildi.

Belirlenen oranların aşılması durumunda gerçekleştirilecek pay devirlerinde SPK onayının alınması zorunlu hale getirildi. Düzenlemenin, belirli ortaklıklarda borsa dışı pay hareketlerinin daha yakından takip edilmesini ve düzenleyici kurum denetiminin artırılmasını sağlaması bekleniyor.

Söz konusu düzenleme, yatırımcıların şirketlerin pay yapısı ve borsa dışındaki pay hareketlerine ilişkin gelişmeleri de yakından izlemesine neden oluyor.

Yurt içinde PMI verisi takip edilecek

Borsa İstanbul'da yatırımcıların bugün takip edeceği önemli veriler arasında imalat sanayi Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) bulunuyor.

İmalat sektöründeki ekonomik aktivitenin seyrine ilişkin önemli göstergelerden biri olan PMI verisinin piyasa beklentileri açısından önem taşıdığı belirtiliyor. Verinin güçlü veya zayıf gelmesi, ekonomik aktiviteye ilişkin beklentileri etkileyebileceği için Borsa İstanbul'daki bazı sektörler üzerinde de hareketlilik yaratabilir.

Yurt dışında ise ABD'de açıklanacak JOLTS açık iş sayısı, küresel imalat sanayi PMI verileri ve Avro Bölgesi enflasyon rakamları yatırımcıların radarında bulunuyor.

Özellikle ABD'deki istihdam piyasasına ilişkin veriler, Fed'in faiz politikasına yönelik beklentiler açısından önem taşıyor. Avro Bölgesi'nden gelecek enflasyon verileri ise Avrupa piyasalarının yanı sıra küresel risk algısı üzerinde etkili olabilecek gelişmeler arasında yer alıyor.

BIST 100'de 14.200 puan seviyesi önemli

Borsa İstanbul'da yatırımcıların teknik açıdan takip ettiği seviyeler de öne çıkıyor. Analistlere göre BIST 100 endeksinde 14.200 ve 14.100 puan seviyeleri destek, 14.400 ve 14.500 puan seviyeleri ise direnç olarak izleniyor.

Endeksin 14.200 puan seviyesinin üzerinde tutunması, satış baskısının sınırlanması açısından önem taşıyor. Bu seviyenin aşağı yönlü kırılması halinde 14.100 puan desteği gündeme gelebilir.

Yukarı yönlü hareketlerde ise ilk önemli direnç 14.400 puan seviyesinde bulunuyor. Bu seviyenin aşılması durumunda yatırımcıların gözü 14.500 puan seviyesine çevrilecek.

Teknik seviyelerin yanı sıra küresel piyasalardaki gelişmelerin endeksin yönü üzerinde belirleyici olması bekleniyor.

Yatırımcıların gündeminde çok sayıda gelişme var

Borsa İstanbul'da yeni işlem gününe sınırlı düşüşle başlanırken, piyasaların yönü açısından küresel gelişmeler önemini koruyor. Petrol fiyatlarının 90 doların üzerinde seyretmesi, Orta Doğu'daki jeopolitik risklerin devam etmesi ve Fed'in faiz politikasına ilişkin beklentiler yatırımcıların risk alma iştahını etkiliyor.

BIST 100 endeksinin önceki işlem gününde yüzde 2,10 değer kaybetmesinin ardından yeni güne de düşüşle başlaması, kısa vadeli yatırımcıların temkinli hareket ettiğini gösteriyor.

Gün içerisinde açıklanacak ekonomik veriler ve küresel piyasalardaki fiyatlamalar, Borsa İstanbul'un seyrinde belirleyici olabilir. Yatırımcılar özellikle 14.200 destek seviyesi ile 14.400 direnç seviyesini yakından takip ederken, petrol fiyatları ve Fed beklentilerindeki değişimlerin de endeks üzerinde etkili olması bekleniyor.